數(shù)據(jù)報(bào)告|速凍企業(yè)加速擴(kuò)張！安井PK三全，誰(shuí)更有優(yōu)勢(shì)？

餐飲小店追求性價(jià)比與產(chǎn)品口味多樣化。餐飲小店分布在社區(qū)與商區(qū)周圍，品質(zhì)化輕餐飲模式迎合大眾需求(出餐快、客單價(jià)低、投資小)，通過(guò)在店就餐、外帶、外賣多種方式及更多產(chǎn)品品類提供服務(wù)。

連鎖餐企強(qiáng)調(diào)品質(zhì)與規(guī)模。連鎖餐企注重品牌效應(yīng)，追求顧客用餐體驗(yàn)、提升品質(zhì)。同時(shí)面對(duì)大規(guī)模用餐需求，需要穩(wěn)定可靠、頗具規(guī)模的食材供應(yīng)商，以及快速響應(yīng)、壓縮上菜等待時(shí)間提升翻臺(tái)率需求。

餐飲供應(yīng)鏈加快上游食材加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。最初以家庭消費(fèi)為先導(dǎo)催生上游食材加工產(chǎn)業(yè)興起，而在租金成本、人工成本上升及下游連鎖餐飲及小吃快餐等餐飲小店加速發(fā)展下，餐飲供應(yīng)鏈加快帶動(dòng)上游食材工業(yè)走向成熟。

餐飲需求加速上游規(guī)�；l(fā)展。2B餐飲需求巨大，中式餐飲頭部企業(yè)：以火鍋等為代表的餐飲企業(yè)呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)�；厔�(shì)，帶動(dòng)上游規(guī)模采集需求，加速上游產(chǎn)業(yè)化、規(guī)�；婚L(zhǎng)尾小B餐企或門店：外賣需求增長(zhǎng)、人力成本攀升、優(yōu)化流程提升響應(yīng)速度和服務(wù)效率等大幅拉動(dòng)面點(diǎn)主食、快餐等半成品需求。

上游企業(yè)追求規(guī)模效應(yīng)與成本最優(yōu)。餐飲產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展邏輯不同。下游餐飲：消費(fèi)升級(jí)、空間巨大但集中度低。上游食材：下游議價(jià)能力更強(qiáng)、原材料成本剛性，更依賴規(guī)模效應(yīng)和費(fèi)用控制實(shí)現(xiàn)成本最小化，先發(fā)優(yōu)勢(shì)有望提升集中度。

中國(guó)餐飲行業(yè)總體規(guī)模保持較快增長(zhǎng)。我國(guó)社會(huì)消費(fèi)規(guī)模巨大，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及人均可支配收入的增加口，社會(huì)消費(fèi)品零售總額近十年來(lái)高速增長(zhǎng)。社會(huì)消費(fèi)品零售餐飲市場(chǎng)廣闊，自2013年以來(lái)餐飲收入保持10%左右的增速，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)定擴(kuò)張。

餐飲行業(yè)主要市場(chǎng)中式餐飲占比約80%。國(guó)內(nèi)中式餐飲為主：中國(guó)餐飲服務(wù)市場(chǎng)可劃分為三部分：中式餐飲、西式餐飲及其他餐飲，其中中式餐飲占比最大(2017年約80.5%, 2018年約80%)，2018年收入3.5萬(wàn)億元，2013-2018年復(fù)合年增長(zhǎng)率9.8%�；疱佋鏊俑哂谄渌惺讲惋嫞耗壳安惋嬓袠I(yè)呈現(xiàn)規(guī)�；厔�(shì)，火鍋?zhàn)鳛楦邩?biāo)準(zhǔn)化餐飲具有較好的發(fā)展?jié)摿Γ?013-2018年復(fù)合增速為11.3%，擴(kuò)張速度明顯高于加工工藝相對(duì)復(fù)雜的其他中式餐飲。

餐飲行業(yè)格局：中式餐飲龍頭正在崛起。中國(guó)餐飲市業(yè)態(tài)可劃分為正餐、火鍋、快餐小吃、團(tuán)餐、休閑餐飲五類，不同品類間經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品賣點(diǎn)、發(fā)展策略等差異化明顯。連鎖餐飲龍頭以西式快餐、火鍋為主：連鎖餐飲龍頭企業(yè)TOP 5為肯德基、麥當(dāng)勞、星巴克、必勝客及德克士，市場(chǎng)占比分別為11.0%、5.2%、4.4%、3.2%、2.5%；海底撈位居第六，占比2.2%，新餐飲品牌一·點(diǎn)點(diǎn)、喜茶等市場(chǎng)滲透較快；整體本土品牌市場(chǎng)占有率仍偏低，火鍋市占率較好。

餐飲規(guī)模化發(fā)展，中上游規(guī)模化采購(gòu)程度提高。餐飲下游企業(yè)通過(guò)與供應(yīng)商合作規(guī)�；夭少�(gòu)食材。以海底撈為例，其主要采購(gòu)火鍋底料、食材及裝修項(xiàng)目。五大供應(yīng)商的采購(gòu)占比逐年增加。

從生產(chǎn)特點(diǎn)看餐飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，下游口味多樣化，上游更易標(biāo)準(zhǔn)化。菜肴口味難以標(biāo)準(zhǔn)化，由于我國(guó)地域遼闊，各地人民口味偏好不同，口味單一的加工菜肴難以吸引顧客。下游企業(yè)在品牌溢價(jià)的加持下，盈利能力比上游企業(yè)強(qiáng)，但難以滿足不同口味偏好人群的需求。

餐飲產(chǎn)業(yè)鏈上游更易標(biāo)準(zhǔn)化，食材供應(yīng)商在生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行食材初加工，產(chǎn)出半成品或者速凍菜品，配送至下游餐廳。食材、調(diào)味品和半成品的生產(chǎn)逐漸標(biāo)準(zhǔn)化，投資相對(duì)集中在產(chǎn)前環(huán)節(jié)、采購(gòu)與流通環(huán)節(jié)以及生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

2019年速凍市場(chǎng)規(guī)模近1500億元。中國(guó)速凍食品市場(chǎng)規(guī)模巨大：中國(guó)速凍食品市場(chǎng)規(guī)模從2013年的828億元上升至2017年的1235億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率10.5%。未來(lái)，速凍面米制品、速凍火鍋料制品市場(chǎng)規(guī)模將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，促進(jìn)速凍食品行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，2019年速凍食品規(guī)模將達(dá)1467億元。

速凍行業(yè)格局：2C端CR3達(dá)到31%，2B端或更加分散。速凍行業(yè)2C端CR3達(dá)到31%：三全食品2018年鞏固了行業(yè)領(lǐng)先地位，占到市場(chǎng)銷售額的15%份額；思念食品、通用磨坊旗下品牌灣仔碼頭均占8%，福建安井近年來(lái)憑借其特色的速凍火鍋料制品在速凍食品行業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2018年占據(jù)市場(chǎng)3%份額。2B端尤其長(zhǎng)尾小B客戶分布分散，更多是區(qū)域性的作坊企業(yè)覆蓋，行業(yè)整合在即，集中度有望提升。